会计江湖｜公司要多少钱？从王熙凤的计算到福特汽车的筹划

谈谈今天。

在不同行业，不同公司，一家公司的不同时间点，账面上的现金数字通常是不一样的，这自然会引出一个问题:公司需要多少钱。

这个问题很难回答如果一定要说，就要算一下，先看看《红楼梦》里的故事

在圈外人冷子兴眼里，嘉福是旺家，旺业，主仆，富贵，无规划师结果，外面的架子虽然没倒，但内部的胶囊也上来了在贾府，王熙凤和林之孝都知道贾府入不敷出，但是王夫人暂时委托李纨，滩纯，宝钗等借此机会滩纯开始了一系列的变革冯婕甚至在得知冯婕要是想着攒钱，外人会笑，马葭和王夫人也会受委屈，人们会抱怨小气的时候，还自称自己是好人现在滩纯要做出改变，这是最好的选择冯杰算了一笔账是因为将来贾母有自己的私房钱可以拿出来，基本上不用花多少钱她顶多有一些零星的杂费，最多也就够了两个姑娘的春天是在那边过的，不算，剩下三四个，最多的时候，每人花一万两银子，贾环的婚姻有限，3200就够了这样的话，5.2万左右的银子基本就够了你看，搜是一笔大账，以后的红白喜事都是一笔大开销基本上，一旦上市，成本就会非常明确但她还有另一个担心，那就是多加一两样东西，会带来麻烦很明显，如果把贾府当成一个公司，要花多少钱大量的五万两银子足够贾府的账算的相对容易，因为收支相对简单，事情也没有那么复杂，我害怕意外，比如被接管，所以看另一家公司的故事很麻烦

福特汽车公司是美国三大汽车制造商之一，成立于1903年和1908年创始人亨利福特推出了T型车，售价高达850美元但在公司流水线生产，降本增效的努力下，1925年价格降至260美元，1921年公司市场份额达到顶峰，占61.5%它也经历了许多损失，最典型的是2008年的金融海啸当时，美国另外两家主要汽车制造商通用汽车和克莱斯勒申请破产保护，并得到了美国政府的援助只有福特公司独善其身，在2009年通过资产出售，资产重组，降本等一系列措施，像壮士一样成功实现盈利送时任福特汽车公司CEO穆拉利去神坛公司扭亏为盈的故事非常惊心动魄，但解码的关键点之一与现金息息相关事实上，穆拉利同意在2006年加入福特汽车公司的先决条件之一是，该公司应该有足够的资金来支持即将到来的重大重组你看，2008年金融危机爆发，但像福特这样的公司，我早在2006年就开始提前规划了，俗称绕个大圈，在前面等你，也就是说预测起作用了，穆拉利只是要求有足够的资金支持未来的改革，多少钱才算够你想等到穆拉利要钱吗显然，这是另一个决策问题对于公司来说，第一个问题是要认识到现金的重要性

根据披露的公开信息，2006年11月27日，公司宣布寻求180亿美元的融资日前，这个数字已经上升到230亿美元截至12月31日，该公司共筹集了236亿美元你为什么需要这么多钱根据CFO leclerc的说法，这是为了解决近期和中期与负经营相关的现金流，为重组提供资金，并提供额外的资本流动，以防止经济衰退或其他不可预测的事件显然，财务部门已经计算出需要多少钱，以满足三个方面的需求一是要保持日常经营所需的现金，尤其是公司陷入亏损的情况下，难免会失血即现金净流出，称为与经营相关的负现金流事实上，福特在2006年亏损了126亿美元，2007年亏损了27亿美元，2008年亏损了147亿美元如果所有这些损失都是由正常的商业活动造成的，那么只需要近300亿美元就能维持公司的生存是为重组提供资金，因为公司已经预测2006年的经营状况会比较差，2007年也不会好转，所以期望引入职业经理人穆拉利来挽救公司的穆拉利计划，包括关闭工厂以匹配产能，从而提高盈利能力，通过裁员提高成本竞争力，与工会谈判，开发新产品以满足客户需求等所有这些都可能需要大量资金作为后盾是为了防止经济衰退或其他不可预测的事件提供额外的资金，也就是基于长期考虑，考虑到公司在极端情况发生时仍然财务宽裕事实上，公司当时并没有预测到2008年的金融海啸，而是在计算资金需求时考虑了可能出现的经济衰退因此，即使在雷曼破产，信贷市场冻结的情况下，福特也依靠这些准备好的食物成功度过了冬天的第三个难题

首先，它申请了总额为110亿美元的短期循环贷款，

二是获得70亿美元优惠担保定期贷款，

第三，发行了价值50亿美元的可转换债券。

此外，公司还积极与华尔街各大投行沟通，紧急情况下获得110亿美元授信额度在这个过程中，除了CFO的大力推动，CEO穆拉利还亲自出面与华尔街银行家面对面会面，建立信任根据当时的计划，福特汽车公司希望在2006年底持有380美元的流动性年末公司实际持有现金及现金等价物288.94亿美元，可随时卖出换取现金的短期证券150.6亿美元，仅超出预期持有流量

动资金额值得说明的是，为了尽可能筹集到尽量多的资金，董事长比尔·福特甚至把象征自己家族荣誉的福特商标也抵押出去了如果福特汽车未能按期足额偿付银行贷款，可能整个家族的遗产也付诸东流披露的贷款合同显示，只有福特还清了循环贷款，加上三家主要的评级机构穆迪，标准普尔，惠誉中两家给出的信用评级为投资级之后，福特汽车才能够拿回蓝色椭圆标志和其他抵押资产由此可见，福特汽车在2006年就已经背水一战了有人质疑这种做法，比如当时通用汽车的CEO瓦格纳就问比尔:你疯了吗。Bernstein分析师托尼middot;萨孔纳吉(ToniSacconaghi)表示：;我认为任何时候失去一位备受尊敬，经验丰富的高管，对任何公司都是一个打击，据我们所知，他确实在指导苹果公司的汽车工作。;。你会后悔的！因为如此规模的贷款，仅仅是利息支出可能就会拖垮福特汽车，让公司的报表惨不忍睹，甚至会将投资者置于风险之中可是，比尔是坚定的，更是专业的按照他的话来说，所筹集的资金是用来进行资产重组的，借来的钱会得到合理利用换句话说，钱用得好，就能够达到既定的战略和经营目标，还本付息不成问题还有人将福特汽车成功融资的事情，看作是源于运气，因为没有人能够预料到后来发生的经济危机，尤其是2008年金融海啸后国际信贷市场都会像发动机一样抛锚但这种说法显然忽略了理查特，勒克莱尔对现金重要性的关注，也忽略了穆拉利亲自前往纽约去游说华尔街银行家的事实，更忽略了比尔·福特说服家族抵押蓝色椭圆标志的努力，而所有这些努力的意义是，他们已经为可能的经济衰退做好了资金上的准备王熙凤是个悲剧人物，凡鸟偏从末世来，纵有一身的本领，也意识到了家族的铺张浪费，内囊尽出的窘境，但因为没有足够的参政议政和决策权力，更无法得到决策者的坚定支持，最终只能哭向金陵穆拉利则是个英雄人物，虽然是在福特汽车处于风雨飘摇之际选择加盟，但因为通过一个福特战略的成功实施，而挽大厦于将倾我们能看到的是结果，更应该关注的是过程王熙凤的家很难当，能够动用的资金仅仅是发放贾府二门内的月钱，在入不敷出的经济环境中，还要顾及贾母，王夫人等人的面子，在各方人等打秋千的情况下，甚至要抵押自己的金银首饰来应付，穆拉利的家则相对好当，只要说我要进行资产重组，你们要准备足够的资金，就有董事长比尔·福特和CFO勒格莱尔的鼎力支持，甚至让福特家族把自己的蓝色椭圆标志拿来抵押融资这充分印证了一个好汉三个帮有钱好办事的正确性王熙凤算的是贾府的账，需要五万两银子来应对将来的婚丧嫁娶大事，穆拉利算的是福特汽车的账，需要数百亿美元来应对经营亏损，资产重组和潜在经济衰退的不利影响五万两银子也好，380亿美元也罢，仅仅是个数字而已，是对将来计划做得事的一个量化结果，更重要的是把这些钱用好贾府的兴衰，福特的重生，影响因素错综复杂，但钱无疑是其中重要的一环现金为王，至少对需要多少钱做到心中有数，就可以在面对困境时不慌不忙，提前准备好足够的现金，在手中有粮，心中不慌的前提下，就能够在危机中仍能从容应对，有将事情坚定地做下去，做得漂亮的底气和信心热点搜索版权声明