交行2021年高分答卷：全年支持实体融资超万亿协同见证利润增长“第二曲线

日前，首家国有大行率先披露2021年年度业绩，交出了一张历史业绩最佳，资产规模稳增长优增长的亮眼成绩单。

在过去一年，交行实现经营收入2，697.48亿元，贡献净利润近900亿元，时隔九年重回利润双位数增幅，年末资产总额达人民币11.67万亿元，信贷规模增速创下最近几年最高水平，2021年全年支持实体经济的融资总量超过万亿元，与此同时，逾期贷款余额及不良率实现双降，拨备覆盖率大幅提升。

在交行2021年业绩发布会现场，对于投资者关注的今年发展重点，交行管理层点题了五大方向，包括:精准服务实体经济，聚焦战略性重点领域加大金融支持力度，发挥好上海主场优势，在长三角区域先行先试，实践出样本意义的金融产品，加快数字化转型，建设数字化新交行，发挥金融牌照齐全优势，协同资源作战，推动规模化拓客，全面管控风险，进一步夯实资产质量。

回望2021，在经营环境日益复杂的挑战下，这家国有大行是如何交好这张答卷的。两只基金今年均大比例配置了港股，但至今均录得了5%的收益。

历史最优！

大行交出亮眼成绩单

率先披露财报的国有大行交出了一份业务规模稳健增长，息差水平保持稳定，多板块协同并进驱动集团盈利能力明显提升，资产质量水平稳中加固的靓丽成绩单。

过去一年，交行实现净利润875.81亿元，同比增长11.89%，收获史上最佳业绩，这也是时隔九年，交行重回经营利润双位数增长集团净利息收益率1.56%，平均资产回报率0.80%，同比上升0.03个百分点，加权平均净资产收益率10.76%，同比上升0.41个百分点

多板块齐头并进驱动集团经营能力向好，报告期内，交行实现经营收入2，697.48亿元，同比增长9.33%，利息净收入1，616.93亿元，同比增长5.45%，手续费及佣金净收入475.73亿元，同比增长5.52%。

资产规模实现稳步增长，信贷余额增速更是达到最近几年最高截至2021年末，交行资产总额达人民币11.67万亿元，较上年末增长9.05%这之中，集团客户贷款余额6.56万亿元，较上年末增长了12.17%，对公贷款中，中长期贷款较上年末增加3，729.82亿元，在客户贷款中的占比提高至43.13%

从财报看，交行2021年全年支持实体经济的融资总量超过万亿元，长三角，京津冀，大湾区三大重点区域信贷增速提升明显，增量占比超过60%，信贷支持制造业，战略性新兴产业，普惠小微，绿色清洁能源行业等保持高位增长。

资产规模稳增长的同时，交行资产质量持续稳中加固交行加大不良资产清收力度，2021年共处置了不良资产839亿元，2018年至今累计处置的不良资产近3000亿元

财报显示，截至2021年末，交行不良贷款余额967.96亿元，不良贷款率1.48%，分别较上年末减少9.02亿元，下降0.19个百分点，逾期贷款余额与占比双降，与此同时，拨备覆盖率166.50%，较上年末上升22.63个百分点，回归至150%红线以上。

优秀的经营业绩和业务增长下，交行加大力度回报股东据公告，公司董事会建议2021年度向普通股股东每股分配现金股利人民币0.355元，现金分红率达到32.16%，税前股息率高达7.2%

业务协同并进

见证利润持续增长第二曲线

2021年，交行十四五规划迎来开局该规划提出，将上海主场建设，数字化新交行建设作为两大突破口，打造鲜明的业务特色，同时，以普惠金融，贸易金融，科技金融，财富金融四大特色为重点，创新金融供给，为服务构建新发展格局提供交行方案目标明确，路径清晰，交行又交出了怎样的答卷

不妨以财富金融为例，一窥交行如何发挥牌照齐全优势，以打造财富管理品牌特色为切入点，打造出经营利润持续增长的第二曲线。

过去一年，交行全年实现手续费及佣金净收入475.73亿元，增幅 5.52%，其中财富管理手续费及佣金收入173.10亿元，同比增长 24.32%资本市场波动加剧和资管市场转型攻坚的复杂背景下，交行的理财，资管业务仍然是维持高增速水平的主要增长点，2021年，理财业务手续费收入同比增长19.47%，代理类业务收入则同比增长34.86%

具体来看，境内行代销个人财富管理类产品收入98.37亿元，同比增长 28.37%，代销公募基金产品余额 3，193.71 亿元，较上年末增长 33.73%，代销非货币市场基金保有规模 3，043 亿元，在中基协公布的代销机构排名中居银行业第五位，实现代理基金净收入 35.76 亿元，同比增长80.08%，近三年复合年增长率达到145.78%。

极端的市场行情下，投资者会用脚投票亮眼数据背后，考验的是银行能否以更丰富的产品货架，更强大的投研能力，更科学的资产配置，更有效地应对市场波动，满足城乡居民财富管理需求，进而实现财富管理业务的增长

今年以来，伴随着股市，债市行情的剧烈震荡，不少权益类基金净值回撤明显而根据消息显示，尽管代销基金规模下滑，但交行财富管理业务中的保险和理财产品保有规模增幅，仍在国有大行中处于领先位置交银理财也有针对性地开展了产品结构调整，增加低波动资产的占比，均衡配置不同的行业，稳定产品的净值

截至2021年末，交行集团表外理财产品余额1.38万亿元，较上年末增长24.89%，增幅在18家主要银行当中排名第四位，在六大行中排名第一，规模的市场排名则上升了一位其中净值型产品占比已达88.47%，较上年末提升27个百分点

这之中，交银理财的理财产品余额1.225万亿元，较上年末增长 129.43%，实现行外代销产品余额占比33.47%，行外代销规模在理财子公司中居同业前列，年内实现净利润11.55亿元，同比增长73.61%此外，作为第三家中外合资理财公司的施罗德交银理财也于今年2月份开业，定位与股东方差异化发展，将在权益和债券直接投资基础上，融入FOF组合，REITs，绿色，另类和私募股权等多元化资产，培育多资产，中长期的投资理念

聚焦重点领域

加大投放力度优化资产结构

不难发现，过去一年，交行有着对跨周期，逆周期政策下业务契机的精准把握截至2021年末，交行贷款余额以最近几年少见的高增速12.17%达到6.56万亿元，这之中，对公贷款较上年末增长11.63%，中长期贷款余额增幅15.18%，三大重点区域的贷款投放在集团占比提升1.42个百分点，制造业贷款比上年末增长16.16%，绿色信贷较上年末增长31.37%，其中清洁能源贷款较上年末增长90.58%，均维持高增长

展望新一年的信贷投放计划，交行提出，将高度关注客户需求的变化，并相应的积极做好项目储备从结构上看，主要集中在制造业，战略性新兴产业，普惠小微，绿色信贷等领域，从区域上看，仍然以京津冀，长三角，粤港澳等重点项目储备为主，兼顾中西部均衡发展

同时，坚持零售转型的导向，推进个人消费贷款发展，保持个人按揭贷款的稳定投放此外，今年以来，交行认真贯彻落实稳地价，稳房价，稳预期的要求，已主动对接房地产企业的并购需求，特别是并购困难的房地产企业优质项目的需求，推进房地产并购金融服务

值得一提的是，这一过程中，数字化新交行转型带来的科技赋能逐步显现。华安基金副总经理，首席投资官翁启森和苏圻涵是一对“黄金搭档”，一起合作了10年以上，华安香港精选和华安大中华升级自成立以来就由他们合管。

财报显示，在公司业务领域，交行推出的智慧交易链平台实现自动化的秒级放款功能，产业链金融融资余额1，559.98亿元，增幅达25.08%，在普惠金融领域，截至2021年末，交行普惠e贷客户数及贷款余额增量分别占普惠型小微企业贷款增量的93.24%，80.17%，同时，通过技术赋能风险防控，该部分贷款不良率远低于全行平均水平。。

进入2022年，银行业面临的经营环境更加复杂今年以来，交行则持续加大了信贷投放力度，目前已经聚焦重点领域，加大了在制造业，普惠小微，科技创新，绿色信贷等领域的布局，这得益于交行从去年四季度就开始着重落实贷款项目的储备工作同时，这也是贯彻监管扩大新增贷款规模的政策要求据交行方面在业绩发布会透露，今年在总量上初步安排人民币贷款的增幅为11.5%，与去年大体一致，同时按照人民银行的要求进行适度调整，进一步加大服务实体经济力度，持续推进信贷资产结构优化