老将垫底上银基金前11月业绩榜发行新基4次延期募集

在资管行业里，能否为持有人获取稳定收益是基民衡量一只基金的重要因素，正因如此，一些业绩亮眼的基金经理才被众多投资人追捧，但另一方面，业绩不佳的基金经理则饱受压力今年前11月，上银基金公司旗下的上银内需增长股票基金跌幅高达11.75%，并成为公司的垫底产品，而该公司在10月底发行的新基金——上银价值增长正是由同一位基金经理参与管理，但尴尬的是，这只新基金竟然连续遭遇四次延期募集，直到12月21日才宣告成立

上银内需增长业绩大跌成立一年多超7成份额被赎回

今年春节后，消费板块持续下跌，这也让此类风格的基金业绩受到严重影响，而上银基金公司旗下的上银内需增长股票就在这当中数据显示，截至今年11月30日收盘，上银内需增长的业绩为—11.75%，成为该公司业绩最差的一只基金

另外，根据中国经济网记者了解，该基金成立于2020年8月24日，截止到今年12月21日收盘，其累计单位净值为0.9815元，已经跌破面值。

作为上银内需增长唯一的基金经理，赵治烨此前在中国银河证券北京中关村大街营业部任理财分析师，从2015年起在上银基金公司担任基金经理，现任上银基金投资副总监，管理公募基金的经验超过6年，也算一位老将。

从前三季度公布的前十大重仓股看，上银内需增长始终持有大消费行业个股，第三季度前十大重仓股为美的集团，贵州茅台，五粮液，周大生，元祖股份，中国中免，泸州老窖，洽洽食品，顾家家居，中信出版，整体上与上半年没有太大变动，只是仓位有所降低，和二季度对比，三季度该基金加仓了泸州老窖，顾家家居，中信出版，减持了伟星新材，老板电器，金牌厨柜。

但即便如此，在第三季度里，该基金还是受到消费板块的拖累，净值大跌11.85%，新加仓的顾家家居跌幅超过22%，中信出版也有7%的下跌，进入四季度后该股继续下挫。。

赵治烨在三季报中写道，9月中下旬前期上涨较好的周期板块等有明显回调，考虑到全球主要经济体的周期错位，下半年的市场可能还将面临较大的波动性，可以把握机会优化投资组合从长期视野出发，我们相信伴随着房住不炒，打破刚兑，科技创新等供给侧结构性改革的持续深入推进，权益类资产在居民各类可配置资产中的地位不断突显而经济社会的发展转型，人口老龄化，生产生活的绿色低碳化，智能化，内循环战略下的进口替代等孕育了大量的投资机会配置方向上，本基金侧重投资符合扩大内需发展趋势的行业龙头

可是其持有人似乎并没有多大信心，数据显示，该基金在去年成立时的规模为2.99亿份，去年四季度缩水到2.42亿份，今年一季度份额更是遭遇大比例赎回，直到三季度缩水至0.81亿份。

份额/净资产规模变动详情

6年老将发新基金4次延期募集显公司权益短板

不巧的是，今年10月22日，上银基金旗下的新基金上银价值增长开始发行募集，原定募集截止日为2021年11月12日，可11月12日上银基金却发布公告称，将募集截止日调整至2021年11月22日此后，上银基金又分别于11月22日，12月6日，12月13日，发布3次延募公告，将募集截止日再次调整至2021年12月20日

在这几次延募公告中，上银基金均指出，为充分满足投资者的投资需求，根据基金合同，招募说明书，产品资料等有关规定，经与基金托管人浙商银行协商一致，对募集截止日进行调整。

但值得注意的是，这只新基金的拟任基金经理正是赵治烨，还有该公司另一位基金经理陈博资料显示，陈博管理公募基金的时间不足2年，其2016年8月加入上银基金，历任上银基金研究员，基金经理助理等职务

日前，上银基金终于发布了上银价值增长的基金合同生效公告，公告显示，其A/C份额合计达2.15亿份，而此前该基金募集限额显示为不设募集规模上限，最低募集份额总额为2亿份，最低募集金额为2亿元人民币也就是，这又是一只擦边成立的基金

上银价值增长3个月持有期混合型证券投资基金基金合同生效公告

而另据报道，成立于今年11月3日的上银高质量优选9个月持有混合此前也是遭遇了4次延长募集期，才最终募集到2.18亿元，擦线跨过2亿元的成立门槛，基金经理为赵治烨和施敏佳二人。近日，根据上海联合产权交易所消息，上银基金第二大股东中国机械工业集团有限公司拟将10%股权挂牌转让。

有业内人士表示，近期大部分基金提前结束募集，表明市场已经开始回暖，尤其是在白酒等消费股的带动下，投资者认购基金的热情被调动对于仍有小部分基金延募的现象，其认为，除了市场因素之外，也与基金产品本身，拟任基金经理业绩，名气，及销售渠道等息息相关

天天基金网数据显示，目前上银基金管理规模为903.70亿元，基金数量53只，基金经理14人，但公司的债券型基金与货币型基金的规模就高达593.91亿元，268.23亿元，合计占到95%，可见权益产品是公司非常严重的短板。