A股缩量反弹半导体、电力设备领涨震荡行情中关注赛道股轮动机会

周四沪深a股缩量反弹，UHV，CXO，ST，有机硅板块领涨，种业，大飞机板块表现疲软4日，上证综指上涨0.80%，收于3189.04点，深成指上涨0.69%，收于12065.22点，创业板上涨0.45%，收于2640.78点，沪深300指数上涨0.85%，收于4101.54点4日两市合计成交8994亿元，较周三大幅减少对于短期市场，业内人士认为，由于成交量萎缩，短期市场可能会继续震荡操作上，可以关注一些轨道股的轮动机会

市场再现萎缩和反弹。

经过连续两天的调整，沪深a股周四缩量反弹4日，沪市成交3711亿元，较周三下跌843亿元，深市4日成交5283亿元，比周三少1313亿元

盘面上，UHV概念股掀起涨停潮，旅游，半导体，电力，酒店餐饮，酿酒等板块领涨，食品饮料，建筑，医药，农业等板块均走强，CXO概念，云计算概念活跃，军工，汽车产业链个股走低。

记者注意到，4日，高位题材股分化加剧，近期连续涨停的多个品种出现高开低走以青岛双星为例，该股连续三天涨停后第4天高开，随后震荡走低，收盘下跌9.71%，全天振幅16.55%恒久科技周二周三涨停，4日高开4.11%，随后冲高回落，收盘几乎跌停，全天振幅19.94%

业内人士认为，伴随着成交量的大幅下滑，高位题材股往往因缺乏后续盘面而面临出货问题，短期主力通过大幅震荡制造出货空间，加大了短期波动。

科技50指数四连阳

4日，半导体板块延续强势同花顺显示，半导体板块4日上涨2.44%，个股平均涨幅接近3%此外，CXO，有机硅，仿制药，智能电网，虚拟电厂等热门股票依然活跃锂电池板块4日弱势，当代安普科技股份有限公司4日跌0.62%，连续两日收跌受当代安培科技有限公司走弱影响，创业板指数4日弱于主板科技50指数4日上涨0.96%，连续4天收阳

中信证券认为，目前处于全球半导体供应链大变革阶段一方面，在各国加大政策补贴的背景下，产能扩张力度持续加大，设备企业在扩产大潮下受益显著，另一方面，在施加外部限制的背景下，供应链安全受到更多关注，设备，材料和零部件的本地供应商承担了更多的本地需求，其份额不断增加

中国大陆拥有全球最广泛的电子制造，终端品牌和市场需求优势，下游需求带动上游供应链转移是历史趋势一方面，国内厂商在成熟的制造工艺上与海外厂商仍有足够的合作基础，强调业务共赢，另一方面，从供应链安全的角度来看，国产设备和零部件的R&D和验证有望加速建议关注国产化趋势下设备和零部件的发展机会

短期市场可能会继续波动。

对于短期市场，业内人士认为，由于交易量的萎缩，短期市场可能会继续震荡。

盛证券认为，地缘政治影响仍在发酵，短期市场没有企稳迹象但是，事件发酵的影响来的快去的也快而且不影响市场的本质，只是在情绪上干扰市场中期来看，市场不存在系统性风险，如果后市出现非理性下跌，会有较好的逢低加仓机会操作上，短期市场仍需谨慎对待，但伴随着事件驱动下新主线机会的出现，可持续关注，尤其是业绩预期明确的半导体机械和材料公司

万和证券表示，8月份市场面临的内外部不确定性增加，7月份经济恢复进度仍需验证疫情的零星爆发对防控形势和经济恢复是一个考验，虽然稳增长政策未来仍有相当大的实施空间，但业绩传导到上市公司的时间线可能会拉长，海外流动性趋紧，外需可能减弱8月份，市场可能继续震荡，呈现结构性行情考虑到8月是a股中报披露窗口，可以关注业绩确定性相对较强的行业